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今日首发 | 震荡行情再度上演?奖项“大满贯”基金掌门人有妙计!

2023-02-16

新年伊始,A股步入“小阳春”。Wind数据显示,在2023年1月的短短16个交易日内,上证指数便涨超5%,众多板块呈现普涨态势。如此热烈的“开门红”,使“涨势有望延续”一度成为大家的普遍预期。


不过,春节之后,尤其是进入2月以来,A股遇到新一轮调整,连续大半个月均略显疲软。不少投资者有点忧虑:这难道是“涨不动”的信号?权益类资产还能买吗?


如果客官有以上这些担忧,不妨关注今起发行的富国融丰两年定期开放混合(A类:014449;C类:014450),其具备三大亮点,或将有效缓解您的焦虑,在基金投资中拥有更多“松弛感”。


01

富国“价值舵手”亲管,风格均衡、稳健



拟任基金经理 孙彬

富国基金权益投资总监助理

硕士,具有11年证券从业经历,投资年限超6年

曾供职于国泰基金,历任助理金融分析师、研究员,逐步搭建、完善行业研究的框架;于2016年7月加入富国基金,负责管理以绝对收益为导向的专户产品,自2019年5月起转战公募

目前,孙彬正在管理富国价值优势、富国新活力、富国融享18个月定开等共9只基金,总规模超204亿元。


数据来源:各基金定期报告,截至2022年12月31日;富国周期精选三年持有期成立于2023年1月19日,暂无数据。


没错!又是令客官们倍感熟悉和亲切的身影——孙彬。


作为富二家中生代基金经理中的“价值派”代表人物,孙彬的投资画像十分清晰,可被凝练为16个字:行业均衡、精选个股、淡化择时、价值风格。


针对这其中的每一个词,孙彬都有着精准的理解,并内化入心、外化为行,在日复一日的实践中贯彻如一。


行业均衡——不刻意做超配或低配,严控偏离,规避估值过高、缺乏安全边际的行业


精选个股——在估值合理的区间内,买入EPS长期、稳定增长的个股


淡化择时——常年保持较高仓位运作


价值风格——拿得住优质标的,期望见证企业的“戴维斯双击”


2022年12月底至今,房地产、医药、消费、ChatGPT等题材“你方唱罢我登场”,一时间人声鼎沸、热闹非凡。面对此起彼伏的热点,孙彬却显得很淡定:“最近,行业轮转得像电风扇一样快,但我觉得这是短期的。一旦到了财报的兑现期,市场可能会重归理性。”


他也直言,在现下的市场环境中,坚持自己的投资体系并不容易:“多多少少还是会感受到压力,但我依然认为,组合的收益来源应该回归上市公司的盈利,才能带来可持续的回报。


而优秀的业绩和口碑,正源于这份淡然和坚守。担任基金经理尚不足4年,孙彬已经凭借过硬实力,收获了颇丰成绩。拉长时间来看,其管理时间最长的富国价值优势富国新活力A,在同类型基金中的排名都很亮眼;且立足于近5年的维度,均斩获海通、银河双五星评级。

数据来源:海通证券同类排名、评级数据截至2022年12月31日,富国价值优势的同类产品为混合型-主动混合开放型-强股混合型,富国新活力A的同类产品为混合型-主动混合开放型-灵活策略混合型;银河证券同类排名、评级数据截至2023年1月6日,富国价值优势的同类产品为混合基金-偏股型基金-偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类),富国新活力A的同类产品为混合基金-灵活配置型基金-灵活配置型基金(基准股票比例0-30%)(A类)。


02

适时叠加多元策略,力争拓宽收益来源


不同于孙彬所管的其他大多数基金,富国融丰两年定开混合型基金在“价值区”挥杆的同时,还将灵活运用定向增发、大宗交易等多种策略,积极介入交易性机会,致力于把握β收益、α收益和折让收益。


β收益——锁定期内,大盘的整体表现


α收益——通过选股创造的超额收益


折价率收益——以低价买入股票所获得的折让


特别值得一提的是,新基的同策略产品富国融享18个月定开自2020年5月25日成立以来,运作相对出色。在最近1年、最近2年的历史区间中,在同类型基金中分别位列近前1/3(715/1977)、近前1/5(224/1058)。

数据来源:富国融享18个月定开自成立以来的净值增长率、业绩比较基准收益率、业绩走势图来自基金定期报告,同期中证800指数的收益率来自Wind,截至2022年12月31日:评级数据来自海通证券,同类产品为混合型-主动混合开放性-强股混合型,截至2023年1月31日。

注:(1)富国价值优势成立于2016年4月8日,2021年8月20日起将港股通标的股票等品种纳入投资范围,自2018年至2022年近五个完整会计年度的净值增长率及同期业绩比较基准(中证800指数收益率*80%+中债综合全价指数收益率*20,2021年8月20日起变更为中证800指数收益率*60%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*20%+中债综合全价指数收益率*20%)收益率分别为:-27.75%(-21.57%)、70.90%(26.90%)、86.83%(20.66%)、27.23%(-2.33%)、-19.01%(-14.07%);历任基金经理变动情况:王海军(2016年4月至2019年6月)、孙彬(2019年5月至今)。(2)富国新活力A成立于2017年6月1日,自2018年至2022年近五个完整会计年度的净值增长率及同期业绩比较基准(中债综合全价指数收益率*80%+沪深300指数收益率*20%)收益率分别为:-6.54%(-1.72%)、50.09%(7.80%)、61.33%(5.32%)、19.16%(0.87%)、-17.79%(-4.06%);历任基金经理变动情况:钟智伦及方旻(2017年6月至2018年12月)、肖威兵(2018年12月至2020年1月)、俞晓斌(2019年6月至2020年7月)、孙彬(2019年8月至今)。(3)富国新机遇A成立于2017年11月14日,自2018年至2022年近五个完整会计年度的净值增长率及同期业绩比较基准(中债综合全价指数收益率*80%+沪深300指数收益率*20%)收益率分别为:35.05%(7.80%)、48.67%(5.32%)、13.63%(0.87%)、-2.58%(-1.42%)、-12.69%(-4.06%);历任基金经理变动情况:钟智伦及牛志冬(2017年11月至2018年12月)、蔡耀华(2018年1月至2019年2月)、肖威兵(2018年12月至2020年1月)、俞晓斌(2019年6月至2020年7月)、孙彬(2019年8月至今)。(4)富国融享18个月定开A成立于2020年5月25日,2020年至2022年的净值增长率及同期业绩比较基准(中证800指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率*35%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*15%)收益率分别为:54.07%(15.99%)、23.80%(-1.90%)、-17.81%(-11.51%);孙彬自基金成立起至今任基金经理。(5)富国融泰三个月定开成立于2021年2月3日,2021年与2022年的净值增长率及同期业绩比较基准(沪深300指数收益率*90%+银行活期存款利率(税后)*10%)收益率分别为:5.78%(-9.08%)、-16.08%(-19.53%);历任基金经理变动情况:杨栋(2021年2月至2022年11月)、孙彬(2021年4月至今)。(6)富国红利A成立于2021年12月21日,2022年的净值增长率及同期业绩比较基准(中证红利指数收益率*60%+恒生高股息率指数收益率(使用汇率估值折算)*20%+中债综合全价指数收益率*20%)收益率为-0.81%(-3.91%);孙彬自基金成立起至今任基金经理。以上数据来自基金定期报告,截至2022年12月31日。基金有风险,投资需谨慎。基金经理过往业绩不代表未来收益,基金经理管理的其他基金的过往业绩不构成对本基金业绩表现的保证。


03

两年定期开放模式,助力持基体验再升级


从名称上便能看出,富国融丰采取定期开放的设计,以两年为一个封闭期。在封闭期内,本基金不办理申赎业务;在开放期内,客官们可以进行申购、赎回。


君子之理财,则为之计深远。


Wind数据显示,A股当前的股权风险溢价基本与2018年第四季度持平,权益资产的性价比凸显无疑。富有前瞻性地入场布局,耐心静待两载时光,或许是基金投资中的舒适状态。


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富国融丰两年定期开放混合

A类014449 | C类014450

盛大发行中

欢迎客官们多多关注~


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提示:请客官直接在本篇文章评论区留言,获奖后富二会通过后台通知获奖用户,届时请按“关键词+手机号”此格式回复富二。留言活动富二会在后台监测数据变化情况,保留取消数据存疑用户获奖的权利。


本活动截至2023年2月18日17:00结束,最终解释权归富国基金管理有限公司所有。

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投资有风险,基金投资需谨慎。

在投资前请投资者认真阅读《基金合同》《招募说明书》等法律文件。基金净值可能低于初始面值,有可能出现亏损.基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证一定盈利, 也不保证最低收益.过往业绩及其净值高低并不预示未来业绩表现。其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。

以上信息仅供参考,如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。

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