富资讯

人间烟火气回来了！祈愿新的一年……

2022-12-28

近一个多月的时间，疫情政策改变后“抢跑”的几个城市，比如常年堵车的北京不堵车了，“时尚地标”三里屯也少了街拍的潮人，胡同里的驴打滚、驴肉火烧、冰糖葫芦没那么热闹。经历了一段沉寂后，26日早间，北京交通广播播报，熟悉的早高峰明显繁忙起来，北京城区路网交通压力达到中度拥堵，熟悉的“堵车”回来了，不少客官表示不是“郁闷”而是“欣喜”，交通压力随着疫情好转加上复工复产的步伐逐步回温， 2022年的最后一周，城市重新焕活新生！

其实不止是北京，先行放开的几个城市比如保定、武汉等都正在“重启”。之前富二在文章《抢跑疫后修复，“急先锋”非Ta莫属？》中有提到一个有意思的数据——拥堵延时指数，这个指数越大，表示城市道路越拥堵。

拥堵延迟指数回升，城市脉搏再跳动

一个地区的道路拥堵延迟指数能够一定程度反映本地居民的出行情况以及生产和商务的活跃程度。 这不，北京又开始“堵车了”，富二迫不及待又复盘了下这个数据。从上图不难看出， “抢跑”的几个城市，比如北京、保定、武汉的拥堵延迟指数从近期有回升的趋势，这也与消费指数的走势大体一致。

数据来源： Wind，统计区间20220101-20221226。

从大家的生活中也可以看到。不少网友说点外卖变的丝滑了，想吃啥都能准时送达；北京的地铁又挤了，终于坐地铁又开始没“位置”；写字楼的大堂没了围栏突然还有点不习惯；领着对象去看阿凡达，朋友圈里都在晒电影院里吃爆米花…… 当城市和生活的脉搏再次跳动，原来平凡之声如此珍贵，而你是否和富二一样正在期待“新”生活呢？

机票“一票难求”，世界那么大我想去看看

除了拥堵延迟指数，你是不是也看到北京“阳康”齐聚三亚的新闻，也有一些南方更适合康复的论调，不管是不是“气候养人”，富二看到的是机票的“一票难求”， 不少机构研究报告也显示，海南海口美兰机场与三亚凤凰机场航班起降数量已接近去年同期水平。 12月26日，国家卫健委印发对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”总体方案的通知，通知显示不再实行隔离措施，不再判定密切接触者，不再划定高低风险区。入境人员不再隔离，有序恢复出境游，富二的朋友圈也有一些蠢蠢欲动开始重拾护照准备看世界的动态了，看来朋友们约好去哪儿玩的日子近在眼前~

重点关注酒店、白酒以及消费升级的机会

综上种种的“重启”现象都是咱们消费场景的“放开”。富二家的“大消费女神”王园园也在近期分享过自己的观点，她认为回顾过去三年，疫情确实扰动着经济基本面、居民的可支配收入和购买欲望；但展望未来，疫情对消费板块的干扰将逐渐减弱。目前，消费板块或已度过最艰难的时刻。2021年以来，其经历了较大幅度、较长时期的调整，整体估值水平有所下降。大部分子板块已拥有较好的投资性价比，布局的“黄金坑”逐渐显现。从行业配置的角度出发，酒店、估值和基本面的复苏弹性较充足的子赛道白酒和啤酒以及消费升级和消费创新带来的投资机会都值得重点关注。

酒店： 酒店行业无疑是对消费场景敏感度较高的消费子赛道之一。 当下消费场景的恢复不仅周边游持续保持热度，跨境游的数据也将逐步增加，随着旅游的复苏酒店业也将迎来久违的春风。

白酒、啤酒： 食品饮料是大消费中估值和盈利具备较为充足的修复弹性的子赛道。 正值元旦、春节临近，白酒的需求或将增加，从最近白酒的走势也可窥见一二。从中长期看，疫情放开后宴请、聚会等都会有所增加，白酒和啤酒的消费场景有望恢复，从而带来需求的增加。

临近2022年的尾声，回望波澜起伏的2022年相信大家心里一定有不少感悟和对2023年的期待。新年的钟声即将敲响，A股的“热闹劲”似乎也在酝酿，期待消费板块“红包行情”的客官们，不妨关注下王园园管理的富国消费主题（A类：519915，C类：011309）、富国品质生活（A类：006179，C类：013047）和富国内需增长（A类：008901，C类：013045）。在这里，富二也祈愿新的一年各位客官可以钱包鼓鼓，平安健康~