近年来,指数产品发展迅速,不仅宽基指数产品激增,创新指数产品也不断涌现,其中,指数增强ETF这类创新产品更是受到市场的追捧,第一批增强型ETF上市后,紧接着在2022年四季度又有多只产品获批,其中创业板也迎来指数增强型ETF。
3月13日起,富二家基金旗下首只指数增强型ETF产品富国创业板增强策略ETF正式发行,场内简称创业板ETF增强,基金代码为159676。通过创业板ETF增强,投资者既有机会享受到创业板旗下龙头指数(创业板指)本身的收益,又有机会享受到主动增强策略带来的超额收益。该产品拟由富国量化投资“三剑客“之一的王保合与资深指数增强基金经理牛志冬联合管理,希望能够为投资者提供超越指数、弹性增强的创新ETF投资工具。
增强ETF带来不一样的投资体验
增强策略ETF的预期收益来源可拆分为:Beta+Alpha
ETF为基底:买Beta
Beta收益来自对指数被动跟踪,以指数化投资为基底;如创业板ETF增强的基金合同约定:“本基金投资于标的指数(创业板指数)的成份股和备选成份股(均含存托凭证)的资产比例不低于基金资产净值的80%,且不低于非现金基金资产的80%”,把握创业板指数高成长、高Beta投资价值。
增强策略加持:追Alpha
Alpha收益来自主动管理的增强策略,基金经理可以对一定比例的资产进行主动管理。
以创业板ETF增强为例,通过基本面量化+机器学习选股等策略,优选个股,优化组合管理,充分发挥富国基金量化投资的增强实力,力争获得超越指数的回报。
富国首只增强策略ETF正式出炉
富国创业板增强策略ETF(场内简称:创业板ETF增强)是首批获批跟踪创业板指数的、使用增强策略的ETF产品之一,同时也是富国基金量化团队首只增强策略ETF。
定义:富国创业板增强策略ETF是在对指数进行有效跟踪的基础上,通过量化的方法进行积极的组合管理与风险控制,力争实现超越标的指数的投资收益,谋求基金资产的长期增值。
指数增强+ETF
兼具特色 博采众长
创业板ETF增强 兼具ETF+指数增强双重优势
1、+ETF便利的工具属性
◆ 第一,交易灵活便捷,交易时间可以随时操作,方便完成日内波段策略;
◆ 第二,资金使用率高,卖出资金即时可用;
◆ 第三,具备成本低、风险分散化、流动性好、透明度高的特点。
2、+指数增强策略 力争获取超额收益
通过基金经理的主动量化选股、仓位择时等策略,力争获取超额收益。
创业板焕发创新活力 布局正当其时
2023年创业板在产业政策支持、产业趋势加持、业绩趋势驱动等方面呈现出一致的积极变化,2023年布局创业板龙头指数正当时。
01
政策叠加产业趋势双重驱动
➤ 政策支持:2023年提出建设现代化产业,要求战略性新兴产业与传统产业融合发展,培育新的增长引擎,创业板支持传统产业与新模式、新业态、新应用深度融合。
➤ 产业趋势加持:2023年在“AI+”趋势下,创业板核心行业新一代信息技术、高端装备制造、节能环保、新材料等产业将迎突破性发展。
02
业绩增速底部回暖 为成长添动能
Wind数据显示,2013至2015年创业板收入增速分别为20.6%、22.3%、27.0%,业绩上涨为创业板上涨提供了支撑。2022年创业板盈利增势良好,Wind数据显示,截至2023年1月31日,创业板745家预披露2022年年报, 501家公司预计盈利,占比近七成,净利润合计1632.04亿元至1849.24亿元,360家公司预计2022年净利润实现同比增长,其中,241家公司预计净利润增幅超50%。
2023年随着经济复苏,创业板核心产业有望呈现业绩增速回升的态势,创业板盈利有望进入上行周期。
紧跟创业板指
专精特新集聚 一指覆盖龙头
创业板ETF增强紧密跟踪创业板龙头指数——创业板指
创业板指由最具代表性的100家创业板上市企业股票组成,反映创业板市场层次的运行情况。
创业板注册制改革后,创业板指数中新兴产业、高新技术企业占比高,成长性更突出,兼具价值尺度与投资标的的功能,新一代信息技术、高端装备制造、节能环保、新材料等产业相关的公司成为主力军。
创业板指数前十大成份股情况:
数据来源:Wind,截至2023年2月24日;指数成份股仅供举例,不做个股推荐。
双基金经理实力护航
为ETF添加增强动能
创业板ETF增强拟由富国基金量化投资部总经理王保合、富国基金量化投资副总监牛志冬联袂管理,倾力打造富国增强策略ETF旗舰型产品,为投资者提供更高效、更具有弹性的创新ETF投资工具。
拟任基金经理
王保合
富国基金量化投资部
总经理
◆ 厦门大学金融工程博士
◆ 17年证券从业经历,近12年基金管理经验
2006年7月加入富国基金,曾任富国基金研究员、富国沪深300增强基金经理助理。现任上证指数ETF、富国上证指数ETF联接、富国创业板指数等基金的基金经理。
拟任基金经理
牛志冬
富国基金量化投资部
量化投资副总监
◆ 硕士 16年证券从业经历,近8年基金管理经验
曾任华夏基金研究员;2010年8月加入富国基金,曾任富国基金基金经理助理、投资经理;2017年11月起任基金经理,现担任富国中证移动互联网、富国中证新能源汽车、富国中证医药主题指数增强、富国中证军工龙头ETF等基金的基金经理。
富国基金量化投资团队经过10多年的发展积淀,注重指数研究与定制,具备较强的创新能力,在指数投资领域创造多项“第一”,如全市场首只跟踪上证综合指数的ETF上证指数ETF,首只主动量化指数增强产品富国沪深300指数增强。截至目前,形成了包括指数增强、被动指数、ETF、绝对收益、主动量化多条产品线,产品布局丰富。由双强基金经理联合管理,再加上富国量化团队实力护航,创业板ETF增强有望成为富国基金在指数增强策略ETF领域的又一旗舰产品。
场内简称:创业板ETF增强
基金代码:159676
3月13日起 重磅首发
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在投资前请投资者认真阅读《基金合同》《招募说明书》等法律文件。基金净值可能低于初始面值,有可能出现亏损.基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证一定盈利, 也不保证最低收益.过往业绩及其净值高低并不预示未来业绩表现。其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
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